№ 2805
гр. София, 23.07.2025 г.
В ИМЕТО НА НАРОДА
СОФИЙСКИ РАЙОНЕН СЪД, 1-ВИ СЪСТАВ, в публично заседание на
осемнадесети март през две хиляди двадесет и пета година в следния състав:
Председател:ИЛИАНА Б. РАШКОВА
ЦЕКОВСКА
при участието на секретаря ДЕЛИНА ИВ. ГРИГОРОВА
като разгледа докладваното от ИЛИАНА Б. РАШКОВА ЦЕКОВСКА
Административно наказателно дело № 20251110200455 по описа за 2025
година
Производството е по реда на чл. 59 и следващите от ЗАНН. Обжалвано е
Наказателно постановление (НП) № Р-10-284 от 11.12.2024 г., издадено от
изпълняващия правомощията на заместник-председателя на Комисията за
финансов надзор, ръководещ управление „Надзор на инвестиционната
дейност“ Петър Джелепов, с което на основание вр. чл. 53 от ЗАНН на „ИП
ИНТЕРКАПИТАЛ МАРКЕТС“ АД, ЕИК *********, е наложена имуществена
санкция в размер на 5 000 лв. за нарушение на чл. 9, ал. 1 от Закона за пазарите
на финансови инстР.ти.
Срещу постановлението е подадена жалба от санкционираното лице с
доводи за несъставомерност на деянието, както и че е дадена неправилна
квалификация за дейност по занятие, евентуално приложение на чл. 28 от
ЗАНН. Иска се за отмяна на наказателното постановление.
Съдът като обсъди доводите на страните и събраните по делото писмени
и гласни доказателства намира за установено следното:
„ИП „Интеркапитал Маркетс““ АД („Посредникът“, „ИКМ“) е
инвестиционен посредник (ИП), вписан в регистъра на инвестиционните
посредници по чл. 30, ал. 1, т. 2 от ЗКФН. С Решение № 39-ИП от 19.02.2003 г.
на КФН е издаден лиценз на „ИП „Интеркапитал Маркетс““ АД за извършване
на дейност като ИП, както и за извършване на дейност в чужбина. С Решение
№ 119 - ИП от 14 февруари 2006 г. КФН е издала лиценз на ИКМ за
осъществяване на дейност като инвестиционен посредник, включващ
следните инвестиционни услуги и дейности по чл. 6, ал. 2 от ЗПФИ и
допълнителни услуги по чл. 6, ал. 3 от ЗПФИ (предишните разпоредби на чл.
54, ал. 2 и 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, отменени от
1
01.11.2007 г. с ДВ, брой 52 от 2007 г., както и на чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за
пазарите за финансови инстР.ти, отменени от 16.02.2018 г. с ДВ, брой 15 от
2018 г.): а) инвестиционни услуги и дейности: приемане и предаване на
нареждания във връзка с един или повече финансови инстР.ти (по смисъла на
чл. 6, ал. 2, т. 1 от ЗПФИ); изпълнение на нареждания за сметка на клиенти (по
смисъла на чл. 6, ал. 2, т. 2 от ЗПФИ); управление на портфейл (по смисъла на
чл. 6, ал. 2, т. 4 от ЗПФИ); инвестиционни съвети (по смисъла на чл. 6, ал. 2, т.
5 от ЗПФИ); и предлагане за първоначална продажба на финансови инстР.ти
без безусловно и неотменимо задължение за придобиване на финансовите
инстР.ти за собствена сметка (пласиране на финансови инстР.ти), (по смисъла
на чл. 6, ал. 2, т. 7 от ЗПФИ). б) допълнителни услуги: съхраняване и
администриране на финансови инстР.ти за сметка на клиенти, включително
попечителска дейност и свързаните с това услуги като управление на парични
средства и на обезпечения (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 1 от ЗПФИ);
предоставяне на заеми на инвеститори за извършване от тях на сделки с един
или повече финансови инстР.ти, при условие че посредникът, който
предоставя заема, участва в сделката (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 2 от ЗПФИ);
съвети на предприятия относно капиталовата структура, промишлената
стратегия и свързани с това въпроси, както и съвети и услуги, свързани с
преобразуване и придобиване на предприятия (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 3
от ЗПФИ); предоставяне на услуги, свързани с чуждестранни средства за
плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги
(по смисъла на чл. б, ал. 3, т. 4 от ЗПФИ); инвестиционни проучвания и
финансови анализи или други форми на общи препоръки, свързани със сделки
с финансови инстР.ти (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 5 от ЗПФИ); и услуги,
свързани с поемане на емисии финансови инстР.ти (по смисъла на чл. 6, ал. 3,
т. 6 от ЗПФИ).
В хода на извършена от КФН проверка инвестиционният посредник е
представил извлечение от поддържания клиентски регистър. Посредникът е
представил справка, в която се съдържат данни относно договори за заем на
парични средства, страни по които са клиенти на ИКМ, а изплащането на
предоставените на заем парични средства е осъществявано с участието на
Посредника.
При преглед на регистъра е установено, че клиенти на ИКМ са:
„Интеркапитал“ ЕООД (с клиентски номер 0003) и Proto Solutions Limited (с
клиентски номер 1385). „Интеркапитал“ ЕООД, ЕИК ********* е с едноличен
собственик и управител Н.В.М., който е и законен представител и на ИКМ.
В хода на проверката е установено, че на 12.03.2024 г. ИКМ е
прехвърлил сума в размер на 110 770 евро от партидата на Proto Solutions
Limited с кл. № 1385 по партидата на „Интеркапитал“ ЕООД с кл. №0003
Посредникът е представил договор за заем от 11.03.2024 г., сключен между
Proto Solutions Limited, в качеството му на заемодател и „Интеркапитал“
ЕООД, в качеството му на заемополучател. Съгласно договора заемодателят
предоставя на заемополучателя паричен заем в размер на 110 770 евро, като
заемополучателят се задължава срещу определена възнаградителна лихва да
върне заема в срок от три години от получаването на заема, като паричните
2
средства не се отпускат с определена цел. Представено е нареждане от
12.03.2024 г., съгласно което на Proto Solutions Limited с кл. номер 1385
нарежда на Посредника да преведе сума в размер на 110 770 евро от неговата
партида към партидата на „Интеркапитал“ ЕООД с кл. номер 0003 на
основание сключен договор за заем.
Освен горепосочения трансфер на парични средства, са установени още
178 броя операции с парични средства на клиенти от сметка на даден клиент
при Посредника към сметка на друг клиент при ИКМ на основание договор за
заем между двамата клиенти на Посредника.
Направен извод, че трансферът на парични средства е отделна
търговска сделка между двама търговци - ИКМ е търговец, както и
заемодателят по описания договор за заем, във връзка с които се възлага
извършването на съответния трансфер (Proto Solutions Limited) е търговец.
Налице е конкретно волеизявление от съответния клиент на ИКМ, съответно
заемодател, с което последният нарежда на ИКМ да извърши действия от
негово име и за негова сметка. Посредникът е приел да изпълни
нарежданията, съответно е извършил горепосочените трансфери на парични
средства. Предвид обстоятелството, че се касае за 1 брой трансфер, който се
предхожда от множество подобни трансфери, които също са осъществени във
връзка с договори за заеми на парични средства, сключени между клиенти на
Посредника, цитираният трансфер е част от трайно установено от ИКМ
занятие.
Предвид гореизложеното е актосъставителят е приел, че
изпълнявайки на 12.03.2024 г. полученото на същата дата нареждане от страна
на клиент № 1385 Proto Solutions Limited да прехвърли 110 770 евро от
партидата на цитирания клиент към партидата на клиент № 0003
„Интеркапитал“ ЕООД, „ИП „Интеркапитал Маркетс““ АД е извършил по
занятие търговска сделка, която не попада в обхвата на инвестиционните
услуги и дейности по чл. 6, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови
инстР.ти, съответно същата не е включена в изключителния му предмет на
дейност, с което „ИП „Интеркапитал Маркетс““ АД е нарушил разпоредбата
на чл. 9, ал. 1 от Закона за пазарите на финансови инстР.ти.
Фактическа обстановка съдът възприе въз основа на показанията на
разпитания в съдебното заседание свидетел Р. А. и въз основа на събраните по
делото писмени доказателства, приобщени по реда на чл. 283 НПК.
При така установената фактическа обстановка съдът намира от правна
страна следното:
При съставянето на АУАН и НП не са допуснати съществени
процесуални Изготвени са от компетентни органи.
Съгласно чл. 20, ал. 1 от ЗПФИ, издаденият лиценз определя
изчерпателно инвестиционните услуги и дейности, които посредникът има
право да извършва. Лицензът може да включва право за извършване на една
или повече от допълнителните услуги по чл. 6, ал. 3 от ЗПФИ, но не може да
бъде издаден само за предоставяне на допълнителни услуги. Съгласно чл. 9,
ал. 1 от ЗПФИ инвестиционните посредници, с изключение на банките -
3
инвестиционни посредници, не могат да извършват по занятие други
търговски сделки освен в случаите, предвидени в закона. Сделки по занятие са
тези, които се извършват системно, постоянно и основно с цел печалба, с
намерение тя да е източник на постоянен доход. В конкретния случай е
установено извършването само на една такава сделка. Не са събрани
доказателства и в наказателното постановление не се съдържа информация за
останалите сделки, за които е констатирано, че фигурират в представените
справки с основание „договор за заем“. Издадения на ИКМ лиценз за
осъществяване на дейност като инвестиционен посредник, включващ
следните инвестиционни услуги и дейности по чл. 6, ал. 2 от ЗПФИ и
допълнителни услуги по чл. 6, ал. 3 от ЗПФИ (предишните разпоредби на чл.
54, ал. 2 и 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, отменени от
01.11.2007 г. с ДВ, брой 52 от 2007 г., както и на чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за
пазарите за финансови инстР.ти, отменени от 16.02.2018 г. с ДВ, брой 15 от
2018 г.): а) инвестиционни услуги и дейности: приемане и предаване на
нареждания във връзка с един или повече финансови инстР.ти (по смисъла на
чл. 6, ал. 2, т. 1 от ЗПФИ); изпълнение на нареждания за сметка на клиенти (по
смисъла на чл. 6, ал. 2, т. 2 от ЗПФИ); управление на портфейл (по смисъла на
чл. 6, ал. 2, т. 4 от ЗПФИ); инвестиционни съвети (по смисъла на чл. 6, ал. 2, т.
5 от ЗПФИ); и предлагане за първоначална продажба на финансови инстР.ти
без безусловно и неотменимо задължение за придобиване на финансовите
инстР.ти за собствена сметка (пласиране на финансови инстР.ти), (по смисъла
на чл. 6, ал. 2, т. 7 от ЗПФИ). б) допълнителни услуги: съхраняване и
администриране на финансови инстР.ти за сметка на клиенти, включително
попечителска дейност и свързаните с това услуги като управление на парични
средства и на обезпечения (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 1 от ЗПФИ);
предоставяне на заеми на инвеститори за извършване от тях на сделки с един
или повече финансови инстР.ти, при условие че посредникът, който
предоставя заема, участва в сделката (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 2 от ЗПФИ);
съвети на предприятия относно капиталовата структура, промишлената
стратегия и свързани с това въпроси, както и съвети и услуги, свързани с
преобразуване и придобиване на предприятия (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 3
от ЗПФИ); предоставяне на услуги, свързани с чуждестранни средства за
плащане, доколкото те са свързани с предоставяните инвестиционни услуги
(по смисъла на чл. б, ал. 3, т. 4 от ЗПФИ); инвестиционни проучвания и
финансови анализи или други форми на общи препоръки, свързани със сделки
с финансови инстР.ти (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 5 от ЗПФИ); и услуги,
свързани с поемане на емисии финансови инстР.ти (по смисъла на чл. 6, ал. 3,
т. 6 от ЗПФИ). В случая освен за подробно описаната в НП сделка, не се
съдържат данни за останалите, от които да се направи извод, че в случая не се
касае за предоставяне на заеми на инвеститори за извършване от тях на сделки
с един или повече финансови инстР.ти, при условие че посредникът, който
предоставя заема, участва в сделката (по смисъла на чл. 6, ал. 3, т. 2 от ЗПФИ).
Следователно не е доказано по несъмнен начин извършването на сделки по
занятие, за които няма издаден лиценз и за които е предвидена възможност да
бъдат извършвани по закон. По изложените съображения наказателното
4
постановление следва да бъде отменено поради нарушение на материалния
закон.
Така мотивиран и на основание чл. 63, ал. 2, т. 1 от ЗАНН, съдът
РЕШИ:
ОТМЕНЯ Наказателно постановление (НП) № Р-10-284 от 11.12.2024
гг., издадено от изпълняващия правомощията на заместник-председателя на
Комисията за финансов надзор, ръководещ управление „Надзор на
инвестиционната дейност“ .
РЕШЕНИЕТО подлежи на обжалване с касационна жалба пред
Административен съд в 14 дневен срок от получаване на съобщението за
изготвяното му.
Съдия при Софийски районен съд: _______________________
5